Necesidades operativas de fondos (NOF): qué son, cómo se calculan y ejemplos

En el mundo de las finanzas empresariales, es crucial comprender y gestionar adecuadamente las Necesidades Operativas de Fondos (NOF).

Estas necesidades son un indicador fundamental para evaluar la salud financiera de una empresa y garantizar su funcionamiento sin problemas.

En este artículo, profundizaremos en qué son las NOF, cómo se calculan y proporcionaremos ejemplos prácticos para ilustrar su aplicación en la gestión financiera empresarial.

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¿Qué son las necesidades operativas de fondos (NOF)?

Para generar ingresos con una empresa, es necesario llevar a cabo ciertas inversiones durante el ciclo de explotación. En este punto, el término de necesidades operativas de fondos o NOF cobra una especial relevancia.

Se trata del volumen de capital que se necesita en la compañía para financiar los activos corrientes del negocio. Es decir: el dinero que te va a permitir cubrir las operaciones del día a día de la compañía.

Así pues, el objetivo de las NOF es otorgar cierto margen económico a los activos. Estos son los más destacados:

• Inventario de la empresa. Para poder producir o vender, hay que tener materias primas y stock. Por lo que toca reservar fondos económicos para dicha inversión.
• Necesidades de caja. Es posible que en el ciclo de exportación tengas que anticipar pagos a los proveedores o que presentes ciertos activos a corto plazo. Incluye este factor al calcular las NOF.
• Pagos pendientes. Si has hecho ventas anticipadas o a crédito, es importante que dispongas de necesidades operativas de fondos suficientes para superar el tiempo que se tarde en abonar estas cuentas. El riesgo de morosidad no se debe pasar por alto.

Necesidades operativas de fondos: fórmula

Ahora que ya tienes más claro qué son las NOF, es el momento de explicar cómo es el cálculo de las necesidades operativas de fondos.

Para obtener este dato, simplemente tendrás que seguir la siguiente fórmula:

Inventarios + Cuentas pendientes de cobro + Tesorería – Cuentas pendientes de pago = NOF.

Esta cifra, te puede dar resultados muy diversos que debes aprender a interpretar. De lo contrario, el cálculo no te valdrá de nada.

Bien, pues según los resultados, puedes sacar conclusiones como las siguientes:

• NOF positivo. Si tras aplicar la fórmula de necesidades operativas de fondos el resultado es positivo, significa que requieres de capital extra para satisfacer las operaciones cotidianas. Es decir, toca ponerse manos a la obra para buscar financiación.
• NOF negativo. En el caso de las NOF negativas, puedes estar tranquilo. Tienes fondos suficientes para abastecer las operaciones cotidianas. No obstante, si el resultado es muy elevado, tal vez estés generando mal tus activos y toque buscar nuevas estrategias a las que destinar los fondos.
• NOF comparativo. Con independencia del resultado, es importante emplear el valor de las NOF de manera comparativa. Valora cómo fueron los periodos anteriores para analizar tu evolución. También compárate con los competidores, averiguando si efectivamente estás exprimiendo tu potencial corporativo.

¿Qué relación existe entre las necesidades operativas de fondos y fondo de maniobra?

El fondo de maniobra o working capital es la diferencia entre los activos y los pasivos corrientes. Es decir, determina si tu empresa tiene fondos para las operaciones a corto plazo.

Por lo tanto, es evidente que las necesidades operativas de fondos y el fondo de maniobra están muy ligados. Dos conceptos asociados a tu estado financiero que debes conocer al milímetro.

No obstante, no son exactamente lo mismo. Las NOF son una parte del working capital, pero no todo el fondo de maniobra son las NOF.

Si las NOF aumentan, el working capital disminuye. Si hay un exceso de necesidades operativas de fondos, se evidencia una mala gestión de los activos corrientes. ¡El objetivo es mantener un equilibrio entre ambos conceptos!

Necesidades operativas de fondos: ejemplos

Para despejar cualquier duda que te pueda quedar sobre las NOF, pasamos a un ejercicio práctico.

Pongamos que una empresa de venta de servicios tiene un inventario de 200.000€, con 10.000€ pendiente de cobro y 40.000€ de tesorería. Todo ello con una cuenta por pagar de 50.000€.

Bien, pues para calcular las NOF con este ejemplo, habría que aplicar la siguiente fórmula:

200.000 + 10.000 + 40.000 – 50.000 = 200.000.

Así pues, las necesidades operativas de fondos quedarían en 200.000€. Por lo que sería necesario buscar financiación para mantener los activos corrientes.

Ahora bien, este cálculo se centra en un momento concreto de la empresa. La situación puede variar en gran medida conforme pasa el tiempo o en periodos específicos de incremento de la demanda y abono de cuentas pendientes.

Por eso, es importante medir continuamente las NOF y comparar los resultados con los periodos anteriores. Solo así se obtiene una visión clara y precisa del estado financiero con respecto a la dinámica cotidiana de la empresa.

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Llegados a este punto, es el momento de que te hablemos de nuestros servicios de asesoría. Una labor que asumimos de manera digitalizada.

Mediante el uso de las herramientas más modernas, como es el caso de Holded, llevamos el seguimiento contable de tu compañía en tiempo real.

Esto nos permite llevar a cabo cálculos como las NOF continuamente y basarnos en información actualizada. Unas métricas que emplearemos para asesorarte sobre cómo deberías operar en cada momento.

Asimismo, queremos destacar que no nos escondemos ante los problemas. Todo lo contrario: si las NOF son positivas, saldremos en tu ayuda para corregir la situación.

Puesto que nos integramos en tu empresa como un departamento más, nos comprometemos a velar siempre por tus intereses. ¡Tu éxito es el nuestro!

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